AdaptHealth Corp. Anuncia la Refinanciación de su Línea de Crédito Garantizada Senior

CONSHOHOCKEN, Pa. – 13 de abril de 2026 - AdaptHealth Corp. (NASDAQ: AHCO) ("AdaptHealth" o la "Compañía"), líder nacional en el suministro de soluciones de atención médica domiciliaria centradas en el paciente, incluyendo equipos médicos domiciliarios, suministros médicos y servicios relacionados, anunció hoy que ha cerrado una línea de crédito sénior garantizada de $1.1 mil millones, que consta de un Préstamo a Plazo A de $325 millones (el "Préstamo a Plazo"), un Préstamo a Plazo con Disposición Retardada de $325 millones (la "Facilidad de Disposición Retardada") y una línea de crédito rotatoria de $450 millones (el "Crédito Rotatorio") (colectivamente, la "Facilidad de Crédito").

El cierre de la Facilidad de Crédito sigue a las recientes mejoras de calificación tanto de S&P Global Ratings como de Moody's Ratings, que reconocieron el mejor rendimiento financiero de AdaptHealth, su balance reforzado y su perfil operativo mejorado. La Compañía cree que estas mejoras, junto con la generación constante de flujo de caja libre, contribuyeron directamente a las mejores condiciones logradas en la nueva Facilidad de Crédito, incluyendo una rejilla de precios significativamente reducida que refleja el reconocimiento de los prestamistas de la mejor situación crediticia de la Compañía.
Los ingresos del nuevo Préstamo a Plazo de $325 millones se utilizaron para pagar en su totalidad, sin penalización, el Préstamo a Plazo existente de la Compañía. El nuevo Crédito Rotatorio de $450 millones reemplaza la línea de crédito rotatoria existente de $300 millones de la Compañía, de la cual se habían dispuesto $100 millones al momento del cierre de la Facilidad de Crédito. El aumento del tamaño del Crédito Rotatorio proporciona una mayor liquidez para respaldar las operaciones continuas de la Compañía.

La Facilidad de Disposición Retardada de $325 millones proporciona a la Compañía capital comprometido que puede ser utilizado en hasta dos adelantos durante un período de disponibilidad de un año. Los ingresos de la Facilidad de Disposición Retardada están destinados a ser utilizados para canjear los Bonos Senior de 6.125% de la Compañía con vencimiento en 2028, una vez que sean rescatables a la par en agosto de 2026, reduciendo el costo de la deuda de la Compañía.

La nueva Facilidad de Crédito ofrece condiciones financieras significativamente mejoradas:

• Reducción de Precios: La rejilla de precios de las tasas de interés se ha reducido significativamente con respecto a la facilidad de crédito anterior, con el nivel de precios más bajo reducido del 1.50% al 1.125% sobre SOFR, un reflejo directo de la mejora del perfil crediticio de AdaptHealth y la confianza de sus socios prestamistas en la trayectoria de la Compañía. La rejilla de precios ahora está indexada a la Relación de Apalancamiento Total de la Compañía, recompensando el desapalancamiento continuo con mayores reducciones en los costos de endeudamiento.
• Vencimiento extendido y menor costo promedio ponderado de la deuda: La nueva Facilidad de Crédito vence en abril de 2031, extendiendo el perfil de vencimiento de la deuda de la Compañía en aproximadamente dos años en comparación con la facilidad anterior y proporcionando un período más largo para ejecutar sus prioridades estratégicas. La Compañía estima que su costo promedio ponderado de la deuda disminuirá al menos 25 puntos básicos una vez que se canjeen los Bonos Senior de 6.125% de la Compañía con vencimiento en 2028.

Jason Clemens, Director Financiero de AdaptHealth, dijo: "Los términos de esta nueva Facilidad de Crédito son un reflejo directo del progreso significativo que hemos logrado transformando el perfil financiero y operativo de AdaptHealth en los últimos años. Las recientes mejoras de S&P y Moody's, combinadas con el fuerte apoyo de nuestros socios bancarios, incluyendo un proceso de sindicación bien sobresuscrito, validan el trabajo que nuestro equipo ha realizado para construir una empresa más resiliente y de mayor rendimiento. La mejora de precios, la mayor capacidad y el vencimiento extendido nos proporcionan la base financiera para seguir brindando valor a nuestros pacientes, socios y accionistas."

La Compañía no espera que esta transacción afecte la guía para todo el año 2026 proporcionada por la Compañía el 24 de febrero de 2026.

Acerca de AdaptHealth Corp.

AdaptHealth es un líder nacional en el suministro de soluciones de atención médica domiciliaria centradas en el paciente, que incluyen equipos médicos domiciliarios, suministros médicos y servicios relacionados. La Compañía opera bajo cuatro segmentos reportables que se alinean con sus categorías de productos: (i) Salud del Sueño, (ii) Salud Respiratoria, (iii) Salud de la Diabetes y (iv) Bienestar en el Hogar. El segmento de Salud del Sueño proporciona equipos, suministros y servicios relacionados para la terapia del sueño (incluyendo presión positiva continua en las vías respiratorias y servicios BiLevel) a individuos para el tratamiento de la apnea obstructiva del sueño. El segmento de Salud Respiratoria proporciona equipos y suministros de oxígeno y ventilación mecánica domiciliaria y servicios de terapia crónica relacionados a individuos para el tratamiento de enfermedades respiratorias, como la enfermedad pulmonar obstructiva crónica y la insuficiencia respiratoria crónica. El segmento de Salud de la Diabetes proporciona dispositivos médicos, incluyendo monitores continuos de glucosa y bombas de insulina, y servicios relacionados a pacientes para el tratamiento de la diabetes. El segmento de Bienestar en el Hogar proporciona equipos y servicios médicos domiciliarios a pacientes en sus hogares, incluyendo aquellos que han sido dados de alta de cuidados agudos y otras instalaciones. El segmento adapta un modelo de servicio a pacientes que se están adaptando a nuevos estilos de vida o navegando por estados de enfermedad complejos, proporcionando suministros médicos esenciales y equipos médicos duraderos.

La Compañía se enorgullece de asociarse con una extensa y altamente diversificada red de fuentes de referencia, que incluyen hospitales de cuidados agudos, laboratorios del sueño, neumólogos, centros de enfermería especializada y clínicas. AdaptHealth atiende a beneficiarios de Medicare, Medicaid y pagadores de seguros comerciales, llegando aproximadamente a 4.3 millones de pacientes anualmente en los 50 estados a través de su red de aproximadamente 640 ubicaciones en 48 estados.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa incluye ciertas declaraciones que no son hechos históricos, sino declaraciones prospectivas a los efectos de las disposiciones de puerto seguro en virtud de la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de los Estados Unidos de 1995. Las declaraciones prospectivas generalmente van acompañadas de palabras como "creer", "puede", "podrá", "estimar", "proporcionar", "continuar", "anticipar", "pretender", "esperar", "debería", "haría", "planificar", "predecir", "potencial", "parecer", "buscar", "futuro", "perspectiva" y expresiones similares que predicen o indican eventos o tendencias futuras o que no son declaraciones de asuntos históricos. Estas declaraciones prospectivas incluyen, entre otras, declaraciones sobre proyecciones, estimaciones y pronósticos de ingresos y otras métricas financieras y de rendimiento y proyecciones de oportunidades de mercado y expectativas y la cartera de adquisiciones de la Compañía. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gerencia de AdaptHealth y no son predicciones del rendimiento real. Estas declaraciones prospectivas se proporcionan únicamente con fines ilustrativos y no pretenden servir como, y ningún inversor debe confiar en ellas como, una garantía, una seguridad, una predicción o una declaración definitiva de hecho o probabilidad. Los eventos y circunstancias reales son difíciles o imposibles de predecir y diferirán de las suposiciones. Muchos eventos y circunstancias reales están fuera del control de la Compañía.

Estas declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, incluidos los resultados de los procedimientos judiciales y administrativos en los que la Compañía pueda ser parte o las investigaciones gubernamentales a las que la Compañía pueda estar sujeta que podrían interrumpir o limitar las operaciones de la Compañía, resultar en juicios adversos, acuerdos o multas y crear publicidad negativa; cambios en las preferencias de los clientes de la Compañía, las perspectivas y las condiciones competitivas que prevalecen en el sector de la salud. Una descripción adicional de dichos riesgos e incertidumbres se puede encontrar en los archivos de la Compañía ante la Comisión de Valores y Bolsa. Si los riesgos se materializan o las suposiciones resultan incorrectas, los resultados reales podrían diferir materialmente de los resultados implícitos en estas declaraciones prospectivas. Puede haber riesgos adicionales que la Compañía actualmente conoce o que la Compañía cree actualmente que son inmateriales que también podrían hacer que los resultados reales difieran de los contenidos en las declaraciones prospectivas. Además, las declaraciones prospectivas reflejan las expectativas, planes o pronósticos de eventos futuros y puntos de vista de la Compañía a la fecha de este comunicado de prensa. La Compañía anticipa que los eventos y desarrollos posteriores harán que las evaluaciones de la Compañía cambien. Sin embargo, si bien la Compañía puede optar por actualizar estas declaraciones prospectivas en algún momento en el futuro, la Compañía específicamente renuncia a cualquier obligación de hacerlo. No se debe confiar en estas declaraciones prospectivas como si representaran las evaluaciones de la Compañía en cualquier fecha posterior a la fecha de este comunicado de prensa. En consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en las declaraciones prospectivas.

Uso de información financiera no GAAP y orientación financiera

La Compañía utiliza el EBITDA, el EBITDA Ajustado, el Margen EBITDA Ajustado, el flujo de caja libre y los ingresos orgánicos, que son medidas financieras que no están de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos, o US GAAP, para analizar sus resultados financieros y cree que son útiles para los inversores, como complemento de las medidas US GAAP. Además, la capacidad de la Compañía para incurrir en endeudamiento adicional y realizar inversiones bajo su acuerdo de crédito existente se rige, en parte, por su capacidad para satisfacer pruebas basadas en una variación del EBITDA Ajustado.

La Compañía cree que el EBITDA Ajustado y el Margen EBITDA Ajustado son útiles para los inversores al evaluar el rendimiento financiero de la Compañía. La Compañía utiliza el EBITDA Ajustado como medida de rentabilidad en sus planes de compensación de incentivos que tienen un componente de rentabilidad y para evaluar oportunidades de adquisición, donde se utiliza con mayor frecuencia a efectos de acuerdos de contraprestación contingente.

El EBITDA, el EBITDA Ajustado y el Margen EBITDA Ajustado no deben considerarse como medidas de rendimiento financiero según los US GAAP, y los elementos excluidos del EBITDA y del EBITDA Ajustado son componentes importantes para comprender y evaluar el rendimiento financiero. En consecuencia, estas métricas clave de negocio tienen limitaciones como herramienta analítica. No deben considerarse como una alternativa al ingreso neto o a cualquier otra medida de rendimiento derivada de acuerdo con los US GAAP o como una alternativa a los flujos de efectivo de las actividades operativas como medida de la liquidez de la Compañía.

La Compañía utiliza el flujo de caja libre, que es una medida financiera que no está de acuerdo con los US GAAP, en su toma de decisiones operativas y financieras y cree que el flujo de caja libre es útil para los inversores porque medidas similares son utilizadas con frecuencia por analistas de valores, inversores, agencias de calificación y otras partes interesadas para evaluar a los competidores de la Compañía y para medir la capacidad de las empresas para pagar su deuda. La presentación del flujo de caja libre de la Compañía no debe interpretarse como una medida de liquidez o de efectivo discrecional disponible para la Compañía para financiar sus necesidades de efectivo, incluida la inversión en el crecimiento de su negocio y el cumplimiento de sus obligaciones.

El flujo de caja libre no debe considerarse una medida de rendimiento financiero según los US GAAP. En consecuencia, esta métrica clave de negocio tiene limitaciones como herramienta analítica. No debe considerarse como una alternativa a ninguna medida de rendimiento derivada de acuerdo con los US GAAP o como una alternativa a los flujos de efectivo de las actividades operativas como medida de la liquidez de la Compañía.

La Compañía utiliza ingresos orgánicos, que es una medida financiera que no está de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos, o US GAAP, para analizar sus resultados financieros y cree que es útil para los inversores, como complemento de las medidas US GAAP. El cambio en los ingresos netos de los ingresos orgánicos se informa como ingresos orgánicos como porcentaje del total de ingresos netos reportados en el período anterior. La gerencia cree que los ingresos orgánicos son significativos para los inversores, ya que brindan una visibilidad adecuada de cómo cambia la Compañía orgánicamente, es decir, dentro de sus operaciones existentes utilizando sus propios recursos.

Los ingresos orgánicos se definen como todos los cambios en los ingresos netos reportados del período comparable presentado, excluyendo: (1) aumentos en los ingresos netos en el período actual de adquisiciones atribuibles a negocios y/o activos que la Compañía ha poseído por menos de un año según el mes de adquisición, excluyendo la adquisición de equipos de proveedores anteriores para facilitar la transición de pacientes relacionados con contratos capitados de riesgo recién adjudicados, ya que los ingresos relacionados con estos acuerdos se obtienen orgánicamente; y (2) disminuciones en los ingresos netos de las disposiciones existentes en el período anterior de líneas de productos, servicios y/o negocios desinvertidos para los cuales no se reconocen ingresos en el período actual.

Este comunicado contiene orientación financiera no GAAP. No existe una medida GAAP comparable fiable o razonablemente estimable para la orientación financiera no GAAP de la Compañía porque la Compañía no puede predecir de forma fiable el impacto de ciertos elementos que suelen tener una o varias de las siguientes características, como ser muy variables, difíciles de proyectar, inusuales, significativos para los resultados de un período particular o no indicativos de resultados operativos futuros. Se reconocieron cargos o ganancias similares en períodos anteriores y es probable que vuelvan a ocurrir en períodos futuros. Como resultado, la conciliación de la orientación financiera no GAAP con la medida GAAP más directamente comparable no está disponible sin un esfuerzo irrazonable. Además, la Compañía cree que dicha conciliación implicaría un grado de precisión y certeza que podría confundir a los inversores. La variabilidad de los elementos especificados puede tener un impacto significativo e impredecible en los futuros resultados GAAP de la Compañía.
Además, la orientación financiera de la Compañía en este comunicado excluye el impacto de cualquier posible adquisición estratégica futura adicional y cualquier elemento que aún no se haya identificado y cuantificado. La orientación financiera está sujeta a los riesgos e incertidumbres aplicables a todas las declaraciones prospectivas, tal como se describe en otras partes de este comunicado de prensa.

CONTACTO
AdaptHealth Corp.
Jason Clemens, CFA
Director financiero

AdaptHealth Corp.
Luke Montgomery
Vicepresidente sénior, Relaciones con inversores
IR@adapthealth.com